当前,以美国为首,中国和欧洲为代表的精准医疗产业集群正在形成。2015年,科技部召开了“国家精准医疗战略专家会议”,成立了中国精准医疗战略专家组,共19位专家组成了国家精准医疗战略专家委员会,并计划在2030年前投入600亿元,至此,精准医疗在中国已经上升为了“国家战略”。
近几年,中国在精准医疗领域发布的政策非常密集,正在加速推进行业监管的跟进。同时,精准医疗国家指南也提出了“队列、大数据、生物标记物、精准预防、精准治疗”等重点方向。
中国版的精准医疗计划将以大数据为基础,以基因测序为工具,为特殊疾病和特定病人研究出更具针对性的治疗方法,因此,大数据是精准医疗的基础,在人类基因组测序技术、生物医学分析技术和大数据分析工具的驱动之下,精准医疗市场不断快速发展。
放眼全球,以肿瘤为主要对象,覆盖从早期筛查、辅助诊断、伴随诊断到精准治疗全流程的精准医疗产业已经形成。
而纵观国内,政策的密集发布、肿瘤的发病率和死亡率的不断升高,以及精准医疗技术不断取得突破,都共同促进了近几年国内精准医疗产业井喷之势的形成,除北上广之外,以山东、江浙等地为代表的中东部医疗技术积累较好的地区正成为精准医疗发展的桥头堡。
其中,PCR、抗体药物等技术发展较早、较为成熟,而基因测序企业随着近年来技术的发展也迅速增长,全国仅基因测序、PCR和抗体药物三个细分领域的1395家公司就占据了大半。
2013年至今,我国精准医疗领域总共发生了243笔公开披露的融资,除未披露金额的58笔之外,有67笔交易的单笔交易金额超过了1亿元人民币。而根据明确披露了具体金额的148笔交易的统计数据来看,融资总额的增长十分迅速,从2013年的22亿暴涨到了2016年的接近100亿。
从整体上看,早期融资仍然占多数,平均金额较低,而中后期融资数量虽然大大减少,但是大额融资笔笔皆是,B轮及以后的平均单笔金额已经过亿,D轮及以后的8笔融资单笔平均金额超过了3亿。
而从时间的角度上看,2015年是精准医疗资本市场的爆发之年,2017年不管是数量还是总金额上出现的明显下降,都反映出早期资本布局已经基本完成。
从细分技术领域来说,基因测序、液体活检、抗体药物等是资本重点布局的领域,这三大领域总共完成了195笔融资,涉及金额高达208.4亿元。其中,平均融资金额最高的是抗体药物,62笔融资就达到了113.9亿元,相比之下,基因测序领域的101笔融资总共才获得了61.1亿元人民币。
君联资本和启明创投是布局精准医疗领域的投资机构中比较典型的两家,在基因测序、PCR、抗体药物和液体活检等细分领域内都有所布局。
在国内,基因测序行业呈现着一种上游被外企垄断,中国企业多集中在中下游的态势。作为人类基因组计划(HGP)参与国,我国的基因测序行业整迅速增长,融资活跃,101笔融资中单笔过亿28笔,预计2020年将达到100亿元的市场规模。同时,产业链中下游发展非常迅速,产业龙头向上游试剂盒仪器部分延伸。
生殖领域是基因测序最成熟应用的领域,龙头企业中有50%以上的销售来自于NIPT,其中最成熟的华大基因和贝瑞和康两家共同占据了NIPT现有市场90%以上的份额。但目前NIPT的市场渗透率尚在10%左右,仍然有大量的市场空间。
近几年发展十分迅速的液体活检国内融资共32笔,就有11笔是单笔过亿,平均每笔达到了3.3亿人民币,将有望代替组织活检成为肿瘤早筛的主要手段。
随着高通量测序和数字PCR技术的发展,ctDNA逐步进入市场。短期内,液体活检将由技术推动,掌握了高效CTC及ctDNA技术的公司将在市场竞争中占据优势。
我国在抗体药物领域有着很好的研发基础,截至2017年5月的统计数据表明,我国在抗体药物研发的位置上已经成为了全球第二,拥有一大批优秀的企业,共有384个抗体药物在研及上市,而单抗药物作为目前抗体药物的研究重点,将在未来5~10年内迎来产业的爆发期。
精准医疗是一个多学科交叉的系统性工程,行业发展需要多产业、政府、资本的协同进行。全球精准医疗市场规模已经超过了600亿美元,未来3~5年还将保持15%左右的增速,而我国将预计达到20%以上的增速。
未来随着诊疗技术的进一步突破和医保支付水平的提升,精准医疗将应用至个体全生命周期的健康管理和辅助决策。行业龙头、细分领域的隐形冠军不断涌现,技术突破和结合场景的应用将是新进入者的机会。
比如人工智能对大数据的处理能力将助力精准医疗的快速发展,通过AI、大数据和云计算等科技手段优化数据处理流程、提高数据化程度的企业,将在精准医疗领域占据一席之地。(生物谷Bioon.com)